Кредитное плечо (с анг. leverage) – это возможность покупки активов на бирже в несколько раз больше, чем есть в наличии собственных средств.
Кредитное плечо очень популярное в использовании клиентами форекс-брокеров и форекс-дилеров. Объясняется это тем, что у большинства трейдеров попросту нет достаточных средств для торговли на внебиржевому рынке Форекс. Например, чтобы купить 1 лот базовой валюты, надо 100 000 долларов. А у трейдера есть только 1000 дол. Если ему брокер даст возможность воспользоваться кредитным плечом, скажем 1:100 (то есть купить в сто раз больше), то он сможет купить 1 лот базовой валюты.
Но покупая 1 лот при депозите всего 1000 дол, трейдер рискует очень быстро потерять средства. Объяснить это можно тем, что при движении цены на одну фигуру не в вашу сторону (возьмем валютную пару eur/usd и цену 1,1300, если мы купили евро, а оно упало на 1.12) вы получите убыток 1000 дол. Поэтому торговать надо меньшими лотами.
Например, открываем 0,1 лота. При депозите 1000 дол и кредитном плече 1:100, у нас, по сути, будет задействованное плече 1:10. Соответственно это уже риски снижает в 10 раз. Так же само и прибыль – прибыль в первом случае будет больше, а во втором меньше. Но оправдан ли этот риск?
Размер кредитного плеча выбирается при открытии счете. Его можно будет изменить при желании. Размер кредитного плеча может быть от 1:1 и до 1:1000 (некоторые брокеры и 1:3000 дают). На территории Европы максимально возможное кредитное плече лицензионные компании могут дать своим клиентам 1:33. Связано это с тем, что Европа сильно волнуется за своих граждан и думает, что не имея достаточных знаний в торговли с большим кредитным плечом, имеют высокий риск «слить» свой депозит.
Теперь рассмотрим, как кредитное плече влияет на маржу.
На рисунке выше видно часть торгового терминала, где отображается: Balance, Equity, Margin, Free Margin, Margin Level.
Balance – это наш депозит или сумма денег, которая была получена в результате пополнений или торговли.
Equity – это средства в реальном времени. То есть, если закрыть все открытые ордера, то баланс будет такой, как сейчас Equity.
Margin – сумма средств, использованная в залоге для открытия ордера.
Free Margin – свободная маржа, которую мы можем еще использовать для открытия новых ордеров или для поддержания уже открытых позиций.
Margin Level – уровень, который показывает соотношение Equity к Margin.
У каждого брокера есть такие параметры счета, как Маржин-колл и уровень Стоп-аут. Маржин-колл – это уровень, при котором система уведомляет трейдера, что его уровень Маржи находится в красной зоне и возможное автоматическое закрытие ордеров, если трейдер не добавит средств на счет. Уровень Стоп-аута – это тот уровень Margin, при достижении которого автоматически закрываются ордера.
Теперь рассмотрим более подробно открытый ордер валютной пары eur/usd на рисунку.
Параметры открытого счета: кредитное плече 1:1000, Маржин-колл 100%, Уровень Стоп-аута 20%.
Открытый ордер размером 0,04 лота=4 000 евро по цене 1.1341
Параметры состояния открытого счета на торговой платформе MetaTrader4:
Balance 28.60 USD, Equity 27.40, Margin 4.54, Free Margin 22.86, Margin Level 604%, Плавающая прибыль/убыток -1,2 дол.
Equity= Balance 28.60- Плавающая прибыль/убыток -1,2 дол.=27.4
Margin= (4 000 евро*1.1341)/кредитное плече 1:1000=4,54
Free Margin= Equity 27.40- Margin 4.54=22,86
Margin Level=( Equity 27.40/ Margin 4.54)*100%=604%
Если Margin Level опустится к уровню 20%, то открытый ордер закроется по Стоп-ауту.
Стоп-аут=Margin 4.54*20%=0,90 дол – сумма, что останется на счете.
Использования кредитного плеча не несет за собой обязательства отдавать какие-то деньги брокеру (как в банке). Все считает программа автоматически, и брокеру вы ничего не должны. Вы рискуете только теми средствами, что у вас на счете.
Теперь еще давайте рассмотрим пример, когда кредитное плече будет 1:100 и баланс тот же 28,6 дол.
Открыть ордер на 0,04 лота не получится, поскольку 4000евро*1.1341/100=45,37 дол – минимальная сумма, которая нужна для открытия ордера размером 0,04 лота.
Поэтому нужно или меньший лот покупать, или депозит добавлять, или использовать больше кредитное плече. Но так как речь идет о кредитном плече, то мы увеличиваем кредитное плече к 1:200. Тогда получаем: 4000евро*1.1341/200=22,68 – сумма залога.
Тогда и сумма средств, что останется в случаи Стоп-аута будет такой: 22,68*20=4,54 дол.
Я показал вам пример того, как размер кредитного плеча влияет на соотношения риска/прибыли. Чтобы правильно торговать, нужно придерживаться правил мани-менеджмента (управления капиталом). Но это уже отдельная тема.
Большое кредитное плечо не навредит вам, если вы правильно будете понимать его работу.
В данном примере расчетов я применил агрессивную торговлю, чтобы было более наглядно. Агрессивная торговля несет большой риск потери средств, поэтому не рекомендуется ее использование.
