Государственные органы регулирования

Cyprus Securities and Exchange Comission — CySEC (Кипрская Комиссия по биржам и ценным бумагам)

У большинства людей при упоминании слова «Кипр» сразу возникают мысли об офшорах, ну а потом уже о курорте.)) Так уж сложилось, что Кипр стал неотъемлемой частью финансового мира. Кроме множества разных компаний на Кипре расположились брокеры рынка Форекс. Этому способствует законодательство страны, которая заинтересована в том, чтобы финансовые компании регистрировались здесь и платили налоги в эту страну.

Если анализировать лицензии на финансовую деятельность разных форекс-брокеров, то вы найдете у них одно общее – лицензия CySec.

CySec смотрит за тем, чтобы форекс-брокер не нарушал лицензионные требования комиссии, проверяет деятельность компаний. В случаи жалоб клиентов в работе с такими компаниями, проводит проверку их деятельности.

Как пишут в интернет-источниках, такая лицензия стоит 350 тысяч евро.

До 2015 года я думал, что CySec действительно серьезная организация и которая внушает доверие, пока сам не столкнулся с ней. Раньше я торговал в компании IronFx и думал, что лучшей компании нет. Пока компания не начала блокировать счета клиентов и не выводить деньги со счетов. Проблемы у компании начались с Поднебесной и плавно пришли в Европу. CySec увидела нарушение со стороны компании и наложила штраф на 335 тыс. евро. Но ни один евро не был направлен клиентам компании. Такой подход к делу отличается от практики, применяемой Комиссией по срочной биржевой торговле США (CFTC), которая направляет административные штрафы на компенсацию клиентам.

Кипрский регулятор утверждает, что у него нет полномочий заниматься уголовным преследованием, однако в одних он забирает лицензии, а в Ironfx нет.

Пострадавшие клиенты обращались также в Европарламент, но и он не смог повлиять на ситуацию. Или просто не захотел.

После этой ситуации я сделал для себя вывод, что лицензия CySec  — это филькина грамота. Зачем нужна такая организация, если она не может влиять на недобросовестные компании и защищать клиентов.  Функция у нее одна – выписать бумажку, которая называется лицензией, и получить за это хорошие деньги. Проще говоря – офшор он и есть офшор, рассчитан только для бизнесменов, а не для простых людей (во всех сферах бизнеса).

Financial Conduct Authority – FCA (Управление по финансовому регулированию и надзору)

Организация создана в 2013 году в Великобритании Банком Англии. В полномочия FCA входит регулирования форекс-брокеров, тем самым защищая интересы трейдеров и инвесторов. FCA поддерживает целостность финансовой индустрии Великобритании.

Чтобы получить лицензию FCA, компаниям нужно пройти аудиторскую проверку, соответствовать требованиям предельной нормы платежеспособности. Если регулятор увидит несоответствие требованиям предельной нормы платежеспособности, он может заблокировать действующие счета. В таком случаи клиенты переходят под контроль регулятора и могут надеяться на компенсацию до 25 тыс. фунтов стерлингов.

Одним из таких примеров может быть банкротство компании Alpari UK после того, как 15 января 2015 года Центробанк Швейцарии неожиданно отменил верхнюю границу курса франка к евро. Это спровоцировало резкий рост франка по всему рынку, высокую волатильность , в результате чего много компаний обанкротилось. Такой компанией была и Alpari UK, но так как она находилась под лицензией FCA, то клиенты сумели получить часть своих средств.

Australian Securities and Investments Commission – ASIC (Австралийская комиссия по ценным бумагам и инвестициям)

ASIC – единственный регулятор в стране, который действует как регулятор корпораций Австралии. Его роль состоит в том, чтобы обеспечивать и регулировать компании и финансовые законные услуги для защиты австралийских потребителей, кредиторов и инвесторов.

С 2002 года ASIC исполняет функции центрального банка.

Прямой обязанностью Комиссии является проверка компаний на предмет мошенничества. Внушает доверие к регулятору тот факт, что некоторые зарубежные компании, наряду с получением лицензий на местном уровне, стремятся добровольно пройти проверку Комиссией ASIC, подтверждая тем самым прозрачность своей деятельности в глазах клиентов и инвесторов.

Одним из таких надежных Брокеров, имеющий лицензию ASIC, есть AvaTrade.

British Virgin Islands Financial Services Commission — BVIFSC  (Комиссия по финансовым услугам Британских Виргинских Островов)

BVIмодный и популярный офшор, в котором любят регистрироваться как инвестиционные компании, так и брокеры. BVIFSC действует в британском правовом поле, которое считается одним из наиболее справедливых,  в обязательном порядке лицензирует и контролирует местные банки, инвестиционные и страховые компании, а также различного рода брокеров.

Хотя BVIFSC  и работает в британском правовом поле, но в отличии от Британской FCA средств для возмещения клиентам финансовых компаний при дефолте последних в BVIFSC, к сожалению, не предусмотрено.

The Markets in Financial Instruments Directive – MiFID (Директива Евросоюза «O рынках финансовых инструментов»)

MiFID  — это специальная директива Евросоюза, которая была разработана для осуществления контроля над проведением финансовых операций. Требования MiFID распространяются на 27 стран членов Евросоюза и 3 страны Европейской экономической зоны. Данная директива заменила предшествующую директиву «Об инвестиционных услугах» («Investment Services Directive» (ISD)) и является частью плана ЕС по созданию единого европейского рынка финансовых инструментов и услуг. Минимальный уровень уставного капитала предусматривает 700 тыс. дол. Чтобы получить сертификат MiFID, нужно хорошенько «попотеть». Поэтому брокеры и ДЦ с такой лицензией вызывают особое доверие.

Центральный Банк Российской Федерации

В январе 2016 году закон о регулировании рынка форекс дилеров на территории РФ вступил в полную силу. До принятия закона, рынок Форекс в России никак не регулировался и государство не обращало на него особого внимания. Рынок жил своей жизнью.

Какие изменения принес закон о Форексе:

— Появился официальный регулятор – ЦБ РФ ;

— Каждый форекс дилер должен вступить в СРО (nafd.ru – бывший ЦРФИН), внеся депозит 2 млн рублей на случай выплаты компенсации клиентам (на случай банкротства компании);

— Собственный капитал форекс дилера должен быть не менее 100 млн рублей;

— Деньги клиентов теперь должны хранится на номинальном счете открытом в Российском Банке;

— Снижено кредитное плечо до 1:50;

— Проблемы с форекс дилером теперь можно оспорить в судебном порядке.

Казалось бы, все супер, можно смело торговать на территории РФ. Но на практике все вышло по-другому. Далеко не все сумели получить лицензии (или попросту не захотели). Да и много нюансов есть в этом Законе.

Более того, 27 декабря 2018 года Банк России принял неожиданное для многих участников рынка решение, лишив лицензии сразу пятерых форекс-дилеров, оставив лишь четыре банковские компании.

По сути, что не было закона, что он появился, особо ничего не изменилось. Клиенты лучшего сервиса не получили, защиты от недобросовестных компаний как таковой нет. К тому же, если торговать под лицензией ЦБ РФ, то нужно будет заплатить  налоги на прибыль.

Сейчас не сильно ситуация понятна что будет дальше. Можно только предполагать. То, что лицензии остались лишь в банковских компаниях, можно воспринимать как недобросовестную конкуренцию. Банки хотят отнять лакомый кусочек внебиржевого рынка Форекс на территории РФ. С одной стороны вроде и хорошо, больше защиты от государства. Но с другой – такого количество инструментов банки не смогут предоставить, как форекс-дилеры. Нужны и те, и  другие. Человек должен иметь выбор, а компания должна стремится к лучшему сервису, чтобы завоевать доверие клиентов.

Национальный Банк Республики Беларусь

 4 июня 2015 года был подписан Указ Президента Республики Беларусь №231 «Об осуществлении деятельности на внебиржевом рынке Форекс». С этого момента Республика Беларусь вошла в список тех стран, где внебиржевой рынок Форекс находится в правовом поле.

Основные требования для регистрации и работы на рынке Forex в Беларуси :

— включение в реестр НБРБ;

— провести оценку ПО в Национальном форекс-центре (НФЦ);

— оплатить гарантийный взнос в гарантийный фонд в размере $55 тыс. + календарный платеж в 5%-ном размере от суммы обязательств перед клиентами (взнос возвращается, если компания добровольно покидает рынок Forex и не имеет обязательств перед своими клиентами);

— вступить в Ассоциацию развития финансового рынка (АРФИН).

Для того чтобы подать заявку на получение свидетельства необходимо создание локального юридического лица, иметь капитал в размере не менее $103 тыс. (средства должны быть размещены на счете в локальном банке).

Особые требования предъявляются по вопросам риск-менеджмента.

1.Максимальный размер собственной непокрытой позиции по каждому инструменту не должен превышать размер собственного капитала. Иначе дилер должен хеджировать позиции своих клиентов на внешнем контрагенте, который может быть, в том числе и зарубежным.

2.Директор и сотрудник службы внутреннего контроля форекс-компании должен иметь высшее юридическое или экономическое образование, не иметь непогашенных судимостей, не проходить в качестве обвиняемого по уголовному делу, а также не должен быть уволен по причине утраты доверия.

3.Прочие требования к персоналу отсутствуют.

4.Форекс-компании должны иметь собственный офис, а также представляющих брокеров.

5.Обычный, квалифицированный и профессиональный клиент

6.Размер кредитного плеча составляет:

1:100 для обычного клиента;

1:200 для квалифицированного клиента;

1:500 для профессионального клиента.

Касательно уплаты подоходного налога — до 1 марта 2019 года клиенты белорусских форекс-компаний освобождены от налогов. После будет налог 13%, при этом облагаются налогами лишь доходы, полученные сверх первоначального депозита (например, если трейдер открыл счет на 1000 долларов и заработал еще 1000, то он должен будет заплатить налог с 1000 долларов, если захочет вывести средства). Вопросами декларирования налогов трейдер решает самостоятельно в произвольной форме.

Мы рассмотрели основные Государственные органы регулирования внебиржевого рынка Форекс, которые касаются клиентов из Европы и СНГ. Как видим, каждый из них отличается друг от друга. Под каким правовым полем торговать – выбирать вам. Но не нужно и забывать о репутации компании. Некоторые компании работают уже очень давно, плюс имеют какую-ту лицензию, а то и несколько. Такие компании вызывают большое доверие.

Выбрать надежного Форекс Брокера можно здесь!